近年来，人民银行、银监会积极会同工业与信息化部、发展改革委、财政部等部门认真贯彻落实党中央国务院关于支持小公司发展的精神，科学灵活地运用货币政策工具，加强宏观信贷政

  策指导，实施小企业金融服务差异化监管政策，积极地推进金融体制改革，大力推进金融理财产品创新，培育发展新型小金融机构，金融支持中小企业，尤其是小企业的力度明显加大。

  首先，我国中小企业金融服务总体显著改善。截至2011年三季度末，小企业贷款余额10.13万亿元，是2008年末的2.3倍，同比增长24.3%，占全部企业贷款的29.5%；今年前9个月增加1.30万亿元，占全部企业新增贷款的39.2%。小企业贷款余额和占比均呈明显上升态势，信贷支持小企业的力度持续加大。

  其次，我国中小企业金融可获得性接近发达国家的中等水准，明显高于可比国家水平。根据国际金融公司在2010年9月G20集团首尔会议上提交的《提升发展中国家中小企业金融服务可获得性》报告（以下简称国际金融公司报告），2009年底新兴经济体正式注册登记的中小企业中，从正规金融机构获得过融资的比例为45%-55%，如果加上未注册登记的小、微企业，这一比例为10%-15%。从我国情况看，据人民银行征信系统的多个方面数据显示，2010年底，与金融机构发生过信贷关系的中小企业数量为800万家，占注册登记中小企业总数的70%。如果将登记的个体工商户计算在内，我国约有4400万户小、微企业，这一比例为18%，这两个比例均明显高于新兴经济体。

  第三，我国中小企业从银行融资水平高于发展中国家，接近发达国家。根据2010年世界银行下属机构发展扶贫协商小组的金融可获得性调查显示，在发达国家，中小企业贷款占全部企业贷款的62%，而在发展中国家，这一比例为34%。从我国情况看，到2011年9月末，我国中型企业和小企业贷款占全部企业贷款分别为31%和29.5%，合计60.5%，这一水平明显高于发展中国家，接近发达国家。

  虽然中小企业金融服务取得了一定成效，但与小企业的金融服务需求相比，在体制机制和融资结构方面还存在一些明显问题。一是多元化融资体系不健全。私募基金、天使投资基金、创业投资、风险投资等股权类投资体系还不发达，企业创业早期融资缺乏渠道，而银行贷款在此阶段风险还较高。另一方面，企业融资过度依赖银行业，尤其是大企业还主要依赖银行融资，导致银行缺乏为中小企业和低端客户服务的内在动力；二是银行甄别小企业软信息能力不够。目前各类银行主要根据公司的资产规模、抵押和担保等硬信息作为对企业发放贷款的依据，而小企业主要以信誉、订单及知识产权等各类软信息为主，银行业金融机构利用小企业软信息进行定价和发放贷款的能力仍不足；三是针对小企业的金融创新不足，缺乏适合中小企业需求特点的金融理财产品、信贷模式和信贷管理制度；四是缺乏市场化竞争和退出机制。目前在许多地区农村信用社事实上成为县城以下唯一的金融供给主体，社区银行等小型机构发展不够，缺乏存款保险制度，一些经营亏损、资本充足率不足的金融机构仍在经营。

  统筹研究解决中小企业经营面临的困难，既要看到近期直接引发企业利润下降的短期因素，更要深入分析影响中小企业长远发展的经营外因。为了解和改善全球商业监管环境提供客观依据，鼓励各国在提高监管效率方面做竞争，世界银行和国际金融公司每年发布《经营环境报告》，从创办企业、办理施工许可、电力供应、财产登记、获得信贷、投资者保护、税负、跨境贸易、合同执行、办理破产和雇佣员工等11个指标综合分析各国中小企业的经营环境，并对各国总体情况和其中10项指标进行了分析和排名。

  首先，我国中小企业总体经营环境处于中等偏下水平，但获得信贷指标排名靠前。根据世界银行和国际金融公司发布的报告（以下简称世界银行报告），在中小企业经营环境总排名中，新加坡位居榜首，中国香港名列第二。中国在全球183个经济体中排第91位，在东亚及太平洋地区24个经济体中排名第13，不仅与发达经济体相比存在比较大差距，而且与新兴经济体相比也处于中等偏下水平（见表1）。在获得信贷方面排名第67位，高于我国的综合排名，说明信贷因素并不是影响我国中小企业经营环境的主要问题。

  其次，行业准入、企业登记注册、税收负担以及电力供应等一些非金融因素也是影响我国中小企业经营环境的主要的因素。根据世界银行报告数据显示，我国中小企业经营环境在合同执行、财产登记、跨境贸易、获得信贷等方面排名比较靠前，分别排名第16、40、60和67位，高于我国中小企业经营环境综合排名第91位的水平，但在办理施工许可、创办企业、税负、电力供应等方面还相对薄弱，分别排名第179、151、122、115位。在办理施工许可、创办企业方面，位居全球较低水平。如有的地方在法律规定的设立企业条件之外又附加了各种条件，有些部门受旧观念的束缚，对非公经济仍存在偏见，在制定行业准入时，设“所有制围墙”等。

  第三，近年来我国中小企业经营环境总体呈现小幅下降趋势，值得重视。从世界银行2008-2011年报告的年度排名变动情况看，我国中小企业总体经营环境在2008、2009、2010、2011年分别排在第86、89、87和91位，排名会降低，这说明我们国家中小企业的经营环境虽有改善，但在国际比较中呈现下降趋势。与此同时，根据世界银行报告反映，经营环境改善最大的12个经济体中三分之二为低收入或中低收入经济体，我国中小企业经营环境的相比下降应引起重视。

  第四，非金融因素的制约也是影响我国中小企业获得金融服务的重要方面。根据国际金融公司报告，中小企业发展面临的阻碍，不仅存在金融制约因素，也存在大量的非金融制约因素，两者往往是互相关联的。其中中低收入国家的非金融制约因素的影响更明显，而五个被认为是中小企业最主要的非金融制约因素是电力紧缺、政府管制、高税负、地下经济的竞争和腐败。

  总体来看，影响中小企业经营环境的因素是多方面的，中小企业经营难并不完全等于中小企业融资难。根据世界银行报告数据显示，制约我国中小企业经营环境的其他主要的因素还包括市场准入、税负、行政干预等非金融因素。因此，促进中小企业健康发展，在已有改革的基础上，还可考虑加强对市场准入、税负等领域的改革创新，进而更有助于我国中小企业金融服务水平的改善。

  大力发展中小企业，是我国的一项长期战略任务。统筹研究解决中小企业经营面临的困难，既要看到近期直接引发企业利润下降的短期因素，也要深入分析影响中小企业长远发展的经营外因，找准制约我国中小企业发展的一些重要环节和瓶颈领域，加大体制机制的改革力度，改进和提升我国中小企业的经营环境。同时，针对金融服务领域存在的体制机制和融资结构不合理等问题，加大改革创新力度，全力发展多层次长期资金市场。在加强监管的前提下，积极培育和发展多层次融资服务体系和有竞争性的信贷市场。

  首先，应大力推进重要环节和瓶颈领域改革，放宽对小企业和民营资本的市场准入。我国的中小企业绝大部分是私营企业，近年来，我国陆续出台了一系列支持私营公司发展的法规政策，对于改善小企业未来的发展环境起到了非消极作用，但还要进一步创造条件加以落实。比如在市场准入方面，按照目前市场准入格局，在全社会80多个行业中，允许国有资本进入的有72个，允许外资进入的有62个，而允许私营资本进入的只有41个。利润较高的石油、电力、通讯等行业，小企业的发展相对困难。应在深入贯彻落实《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》、《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》、《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》等国家扶持中小企业发展重要政策措施的基础上，继续推进市场准入、行政审批等瓶颈领域的改革，进一步简化对小企业注册、登记等程序，切实放宽对小企业的市场准入。

  其次，加快改进和完善中小企业发展的法律环境。长期以来，我国制度法规中还没有最大限度地考虑中小企业的特点，扶持中小企业的法律制度建设还有待加强。一是在中小企业财产保护方面。目前的《中小企业促进法》第6条规定“国家保护中小企业及其出资人的合法投资，及因投资取得的合法收益。任何单位不得违反法律、法规向中小企收费和罚款，不得向中小企业摊派财物。”但由于《中小企业促进法》对此只有原则表述，在现实中还不容易落实到位，中小企业财产有效保护程度还有待提升。二是在拓宽小企业抵押担保范围方面，很多国家小企业抵押品在融资方面起了非常大作用。我国目前小企业抵押品主要是房产和土地，而城镇的土地属于国家，其所有权是不能抵押的。在县域和农村地区，不仅土地的所有权是集体的，不能抵押，就是农房和土地经营权，在目前的法律框架下，也是不能抵押的，在某些特定的程度上也影响了县域小企业的融资。

  第三，继续推进中小企业税费制度改革，大大降低中小企业税收负担。近年来，我国税费制度改革取得了明显进展，对于促进小公司发展起到了非消极作用，但也还存在一些问题。如小企业往往是个人或家族所有，个人所得和企业所得很难厘清，目前的所得税体制还不容易完全避免对以私营为主的小企业重复征税问题。另外，以所得税为主的扶持中小企业税收优惠政策落实过程中也易产生障碍，因为一些初创小企业在开始的2-3年中往往没有所得，还无法享受所得税优惠。同时，由于大部分中小企业受收入规模限制，不具备一般纳税人资格，不能开具增值税专用发票，增加了税收负担。因此，应进一步研究针对中小企业，尤其是小微企业实际特点的税收体系，确保税收优惠政策落到实处。

  第四，金融部门要统筹改革发展大局，针对中小企业融资需求特点，全力发展多层次融资服务体系，强化小企业金融服务，建立健全与小企业未来的发展相适应的体制机制。一是要在完善监管和建立存款保险机制的前提下，加快建立适合小、微企业融资需求特点的多层次融资服务体系。鼓励风险投资和私募股权基金等风险资本投资初创企业，逐步建立以政府资金为引导、民间资本为主体的风险资本筹集机制和市场化的风险资本运作机制。二是积极发展中小金融机构。要突破现有的框架，推进机构组织创新。在强化资本约束条件下允许民间资本、外资参股。同时监管部门要制定具体监管办法，防止关联交易，鼓励中小金融机构立足当地，更多地支持小微企业未来的发展。三是全力发展多层次长期资金市场体系。目前我们国家资本市场还不发达，大企业还主要依赖银行融资。应大力发展债券、股票等多层次长期资金市场，支持大企业主要通过长期资金市场融资，继续推进信贷资产证券化试点，从而促使银行加大为中小企业和低端客户服务的内在动力。四是在不允许吸收公众存款和加强监管的前提下，允许和规范民间融资，积极培育有竞争性的信贷市场体系。五是加强企业信用体系建设，推动以技术为基础的金融服务创新。依靠信息技术的创新，发展网络银行、手机银行等金融服务。依靠信用系统，改进对中小企业贷款项目分析和管理，提升对中小企业金融服务水平。